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Quelle: div2div

Real Estate Investment Trusts (REITs) sind unserer Meinung nach grundsätzlich eine sehr gute Anlageform für Einkommensinvestoren. Sie kombinieren das Beste aus zwei Welten – die Transparenz und schnelle Verfügbarkeit von Aktien sowie die Beständigkeit und Verlässlichkeit von Immobilien.

Die Corona-Krise mit ihren bislang beispiellosen Auswirkungen macht allerdings auch in diesem Sektor eine noch detailliertere Prüfung der Widerstandsfähigkeit der verschiedenen Geschäftsmodelle erforderlich.

 

Einen allgemeinen Überblick zu REITs haben wir hier dargestellt:

REAL ESTATE INVESTMENT TRUSTS

 

Die nachfolgenden Watchlists beinhalten Werte, die wir im REIT-Sektor im Blick haben und deren Entwicklung wir verfolgen. Die Top 10 gehören dabei zu unseren Favoriten. Die Listen sind aber keinesfalls abschließend und nicht jedes Unternehmen auf den Listen würde aktuell zu unserem Portfolio passen.

SCS REIT 1

 

SCS REIT 2

Stand: 08.06.2020

 



 

HighYield

SCS UNSPL 1

Quelle: unsplash.com

Für Einkommens-Investoren, die sich ein Dividenden-Portfolio aufbauen oder bereits verwalten, sind Werte mit einer sehr hohen Dividenden-Rendite auf den ersten Blick sicher interessant. Allerdings ist in diesem Bereich eine besonders sorgfältige Abwägung des Chance/Risiko-Verhältnisses erforderlich.

Für uns kommen HighYield Werte lediglich als kleine Beimischung für das International Income Portfolio (IIP) in Frage, wie bereits im Beitrag HighYield vs HighGrowth dargestellt. Aber um in Teilen außergwöhnliche Chancen zu nutzen, können manche HighYield Werte eine gute Alternative sein, um die Gesamtrendite zu erhöhen.

HighYield-Werte findet man vermehrt im angelsächsischen Raum und dort in besonderen Branchen/Sektoren. Viele Hochzinswerte stammen aus dem Bereich der Business Development Companies (BDCs) oder dem der Real Estate Investment Trusts (REITs),  insbesondere bei den Mortage-REITs, aber auch aus dem Bereich der Master-Limited / Limited Partnerships (MLPs, LPs) oder dem der sog. Yield-Cos.

Die Gemeinsamkeit von REITs und BDCs besteht u.a. darin, dass sie gesetzlich verpflichtet sind, einen Großteil ihrer Gewinne als Dividenden auszuschütten, um im Gegenzug einen besonderen „Steuerstatus“ zu erhalten.

Das Dividendenwachstum ist bei klassischen High-Yield Werten oft sehr niedrig bzw. kaum vorhanden, da die Ausschüttungsmöglichkeiten meist schon am Limit angelangt sind. In wirtschaftlich angespannten Zeiten wie z.B. einer tiefgreifenden Rezession sind bei diesen Werten Dividendenkürzungen keine exotische Ausnahme und sollten zumindest einkalkuliert werden. Die aktuelle Corona-Krise hat die Kurse vieler Werte regelrecht abstürzen lassen und erste Dividendenstreichungen von Unternehmen sind bereits erfolgt.

 

Die folgende Watchlist von HighYield-Werten enthält Unternehmen, die wir aus diesem Sektor verfolgen. Nicht jeder Wert würde generell oder derzeit für eine Aufnahme in das Internatioal Income Portfolio in Frage kommen.

 

SCS HighYield Watchlist

Stand: 12.05.2020, Rot: Dividendenstreichung/Aussetzung, Gelb: Kürzung der Dividende

 

! WICHTIG ! Eine sehr hohe Dividendenrendite sollte immer dazu führen, dass eine Warnleuchte angeht und man genau überprüft aus welchem Grund die Rendite so hoch ist. Die Frage sollte sich stellen, ob durch das Unternehmen diese hohe Rendite nachhaltig über einen längeren Zeitraum erwirtschaftet werden kann. Wenn etwas zu gut klingt um wahr zu sein, ist es das auch meistens. In der Welt der Investments wird einem in der Regel Nichts geschenkt. High-Yield ist fast immer auch mit High-Risk verbunden.

 



 

Technology

 

Aus unserer Sicht führt an Technologie-Werten auch für Dividenden Investoren langfristig kein Weg vorbei. Der Trend einer fortschreitenden Digitalisierung ist seit Jahren in vielen Lebens- und Wirtschaftsbereichen zu erkennen und die Corona-Krise hat dieser Entwicklung zu einer extremen Beschleunigung verholfen. Beispielhaft und nicht abschließend stehen dafür der Online-Handel, die Cloud, das Internet of Things (IoT), Artificial Intelligence (AI), VoIP, 5G, Gaming und eSports etc. – Von Fachleuten wird teilweise von einem Entwicklungssprung innerhalb der letzten 3 oder 5 Monate gesrpochen, der sonst 3 Jahre bzw. 5 Jahre gedauert hätte.

Aus diesen Gründen gehören Dividenden Tech-Werte für die Zukunft zu einem der Schwerpunkt-Bereiche in unserem International Income Portfolio (IIP). Die Watchlist ist dabei ein erster Anhaltspunkt.  – Bei der Zusammenstellung der Watchlist haben wir uns entschieden, klassische Telekommunikations-Unternehmen wie z.B. Verizon, AT&T, Deutsche Telekom oder NTT Docomo nicht in die Tech-Watchlist aufzunehmen, auch wenn es zwischen beiden Bereichen natürlich Überschneidungen gibt (bspw. 5G-Technologie).

 

Die nachfolgende Watchlist beinhaltet Werte, die wir im Tech-Sektor im Blick haben und deren Entwicklung wir verfolgen. Die Liste ist keinesfalls abschließend und nicht jedes Unternehmen würde aktuell zu unserem Portfolio passen.

 

SCS Tech Watchlist

Stand: 07.07.2020

 

 

 

Vielen Dank für den Besuch bei Dividende-um-Dividende!

 

 

 

Hinweis

Die vorgenannten Ausführungen stellen ausdrücklich keine! Kauf/Verkaufsempfehlung dar. Sie spiegeln lediglich unsere Meinung wider und sollen zur Anregung eigener Recherche dienen. 

-Keine Anlageberatung!-

Investments sind immer auch individuell zu betrachten und nicht jedes Investment passt zum Risikoprofil jeder Person.

Ich / wir sind in IBM, Cisco, Texas Instruments, Visa und Microsoft investiert.

Der Beitrag wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit der Zahlen kann allerdings nicht übernommen werden.

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