Dividenden-Aktien Radar

Posted by div2div on 17. Mai 2022 in Aktien

Quelle: unsplash.com

In dieser Serie möchten wir Dividenden-Werte beleuchten, die es bislang nicht auf unsere monatliche Top-3 Investment Ideen Liste geschafft haben und eher am Rande des Radars „geflogen“ sind. Es lohnt sich aber immer, auch abseits der Mainstream Dividenden-Werte die Augen offen zu halten, um Chancen zu erkennen, neue Ideen zu finden oder zu wissen wo man nicht investieren will. 

Unternehmen, die wir im Dividenden-Radar vorstellen, gehören damit nicht automatisch zu Werten die wir favorisieren oder als gutes Investment ansehen. Der Kurz-Überblick soll als Anregung zu eigener, weiterer Recherche und Bewertung dienen.

Stand: 15.05.2022


Atlantica Sustainable Infrastructure (AY)

SCS AY Logo

Branche: Erneuerbare Energie – Land: Großbritannien– Market Cap.: 3,49 Mrd. USD – Yield: 5,75 % – Pay-Out Ratio: 85 % – KGV: k.a.

Atlantica Sustainable Infrastructure (AY) ist ein 2013 gegründetes Unternehmen aus dem Bereich Erneuerbare Energie mit Sitz in Großbritannien. Zum Geschäftsfeld gehören Solar- und Windkraftanlagen, Wasserkraft, Stromnetze sowie zu kleinerem Teil Natural Gas. Die aktuell 40 Assets (Anlagen) des Portfolios sind dabei weltweit verteilt (USA, Spanien, Kanada, Peru, Chile, Mexiko, Uruguay, Italien, Algerien und Südafrika). Für Income Investoren ist AY auf jeden Fall einen zweiten Blick wert. Zum Einen aufgrund der substantiellen Dividende von derzeit 5,75% und zum Anderen weil das Geschäftsmodell sowohl zukunftsfähig als auch defensiv ist. Die Bank of America hat aktuell ihr Rating auf „buy“ und das Kursziel auf 33 USD angehoben. Die Dividendenhistorie ist mit einer Kürzung im Jahr 2016 eher durchwachsen, aufgrund der relativ kurzen Zeitspanne allerdings noch nicht allzu aussagekräftig. Seit 2017 wurde die Dividende kontinuierlich von 0,25 USD pro Aktie und Quartal auf 0,44 USD pro Aktie und Quartal im Jahr 2022 angehoben. Für das Jahr 2021 betrug die Pay-Out Ratio 85% auf Basis der Cash Available for Distribution (CAFD). Die nachfolgenden Grafiken geben einen kurzen Überblick zum Portfolio und zum Geschäftsfeld von Atlantica Sustainable Infrastructure.

Quelle: Atlantica Sustainable Investor Presentation


Manulife Financial (MFC)

SCS Logo

Branche: Versicherungen – Land: Kanada – Market Cap.: 33,54 Mrd. USD – Yield: 5,85 % – Pay-Out Ratio: 36,99 % – KGV (2022e): 6,90

Obwohl Manulife Financial (MFC) mit einer Marktkapitalisierung von über 30 Mrd. USD und internationalem Versicherungs- und Asset-Management Geschäft nicht zu den Kleinen der Branche gehört, ist das Unternehmen bislang unter unserem Radar geflogen. Manulife ist mit seiner Geschäftstätigkeit stark in Asien vertreten (u.a. Vietnam, Singapur, HongKong), was sich auch am Anteil des Operating Income von ca. 48% ablesen lässt. Im Vergleich dazu sehen die anderen Regionen wie folgt aus: USA 21%, Kanada: 20%, Sonstige: 11%.
Aktuell ist der Kurs von Manulife deutlich abgestürzt, nachdem die Ergebnisse zum Q1 2022 die Erwartungen verfehlt haben und in einigen Bereichen einen leichten Rückgang aufweisen. Das EPS lag bei 0,77 CAD und damit 0,05 CAD niedriger als im Vorjahreszeitraum sowie 0,05 CAD unter den Schätzungen der Analysten. Hinzu kommt eine Abstufung durch die Bank of Montreal.

Quelle: MarketScreener.com

Quelle: Manulife Investor Presentation

Die für Income Investoren wichtigen Dividendenkennzahlen sind für die vergangenen 10 Jahre sehr solide. Seit 2012 hat sich die Dividende auf USD Basis verdoppelt und die Dividend Growth Rate im 5 Jahres Zeitraum beträgt stolze 10,9%. Eine hohe Dividendenrendite von 5,85% in Kombination mit einer niedrigen Pay Out Ratio von 37% ist definitiv attraktiv. Blickt man allerdings etwas länger zurück, fällt eine deutliche Dividendenkürzung im Jahr 2009 sowie die Tatsache auf, dass das Dividendenniveau vor der Kürzung erst jetzt wieder erreicht wird (auf USD Basis). Insgesamt aus unserer Sicht aber ein interessanter Dividendenwert, bei dem sich weitergehende Recherche lohnt.

Hinweis

Die vorgenannten Ausführungen stellen ausdrücklich keine! Kauf/Verkaufsempfehlung dar. Sie spiegeln lediglich unsere Meinung wider und sollen zur Anregung eigener Recherche dienen.

-keine Anlageberatung – 

Investments sind immer auch individuell zu betrachten und nicht jedes Investment passt zum Risikoprofil jeder Person.

Das Zahlenmaterial stammt von seekingalpha.com und den Homepages der Unternehmen.

Der Beitrag wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit der Zahlen/Daten kann allerdings nicht übernommen werden.

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